Несмотря на сложившиеся экономические условия и геополитическую обстановку, по мнению экспертов, российский бизнес продолжит курс на устойчивое развитие, но сами ESG-принципы будут переориентированы
ESG-подход к ведению бизнеса уже стал одним из ключевых принципов эффективного развития любой компании, работающей как на локальных, так и на международных рынках. Тренд на социальную, экологическую и корпоративную ответственность (Environmental, Social, Governance) в России набирает все большую популярность. Только к февралю 2022 года, по данным агентства «Эксперт РА», доля компаний нефинансового сектора, утвердивших ESG-политику, готовых собрать и раскрыть информацию о результатах в области устойчивого развития, выросла до 50%. Однако, становится очевидным, что из-за санкций бизнесу придется жить в новых экономических условиях. Какой будет дальнейшая судьба российской ESG-повестки в сегодняшней действительности — в материале РБК Черноземье.
Согласно докладу экспертно-аналитической платформы Infragreen «Инфраструктура и финансы устойчивого развития», за последние годы в России совершен настоящий ESG-прорыв в развитии этого сектора экономики, фактически создана базовая структура нормативных актов, стандарты, таксономии, заданы направления развития. Например, в 2018 году первый выпуск зеленых облигаций в России осуществила компания регионального уровня объемом 1,1 млрд рублей. В 2019 и 2020 годах средний объем выпуска зеленых облигаций уже составил 12,2 млрд рублей и 10,5 млрд рублей соответственно. В 2021 году на рынок вышли более крупные эмитенты, что отразилось на росте среднего объема привлеченных средств — 16,3 млрд рублей.
В России появились пять рейтинговых агентств и одна аудиторская компания, обладающих правами проводить верификацию зеленых облигаций и проводить внешнюю оценку проектов. Стал формироваться и сектор российских консалтинговых агентств, которые также специализируются на сопровождении и поддержке ESG-трансформации компаний, часть которых созданы в контуре финансовых групп. ВЭБ.РФ принял таксономию для ESG проектов, Банк России создал нормативные акты для компаний, основанные на международных ESG стандартах отчетности. Вступил в силу федеральный закон об ограничении выбросов парниковых газов, обязывающий российские предприятия с выбросами свыше 150 тыс. тонн эквивалента CO2 в год предоставлять углеродную отчетность. Бизнес начал формировать собственную повестку устойчивого развития.
«Сегодня ESG-оценка влияет на инвестиционную привлекательность компании. При предоставлении кредитов бизнесу треть крупнейших банков России уже учитывает рейтинг ESG, который определяет ставки кредитования, — рассказывает старший партнер компании «ШАГ Консалтинг» Любовь Горбунова. — А к 2024 году предположительно рейтинг ESG будет учитываться всеми банками. В прошлом году эта тема докатилась до российского бизнеса через цели устойчивого развития ООН. Однако реально цели устойчивого развития бизнеса — тема известная и давняя. Многие компании изначально выстраивают свой бизнес на принципах устойчивого развития».
Об изменении подходов к принципам и оценке работы бизнеса с точки зрения инвестиционной привлекательности говорит и инвестор Сардар Сардаров. По его словам, интерес к ESG повестке растет с каждым годом: если в 2019 году в фонды ESG в США вложено $285 млрд, то в 2020 уже $542 млрд, в прошлом году — $649 млрд. По данным Bloomberg Intelligence, мировые фонды ESG сейчас составляют 10% активов, при этом к 2025 году они могут вырасти до $53 трлн.
«Что касается ситуации с развитием экологического, социального и корпоративного управления в России, то мы также видели усиление данного показателя для инвесторов — в 2021 году российские инвесторы вложили в ESG-облигации $1,9 млрд. Сейчас для российских компаний на первый план выходят другие задачи: адаптация и сохранение бизнеса, его дальнейшее развитие в новых условиях. При этом ESG-тренд уже задан, конечно, российские компании смогут продолжать со своей стороны развивать направление, однако стоит также учитывать, что ESG-повестка должна работать на глобальном уровне на основе общих договоренностей, именно это позволит получить наибольший положительный эффект», — считает Сардаров.
При этом эксперты отмечают, несмотря на то, что процесс внедрения принципов устойчивого развития и ESG-факторов в бизнес-процессы компаний в России уже давно запущен, по сравнению западными странами он еще опаздывает на несколько лет.
«Для крупного бизнеса — это ожидаемая трансформация. Хотя она не всегда легко внедряема, так как требует изменения многих процессов, а иногда и полного пересчета финансовых моделей, но, по крайней мере, принимается на идеологическом уровне, как что-то логичное, обоснованное и неизбежное, — говорит основатель маркетингового агентства «Cleverra» Анастасия Комарова. — Для малого же бизнеса в нашей стране главная и часто единственная задача — выживание. Особенно в последние 2-3 года, когда бизнес в прямом смысле слова находится на тонкой грани между выживанием и банкротством. Главная задача малого (и примкнувшего к нему, по многим критерием и проблемам, среднего) — не уйти с рынка, сохранить бизнес и ценные кадры. Конечно, на фоне этих проблем, проблемы экологии и социума кажутся абстрактными и далекими».
Большинство опрошенных экспертов заявили РБК Черноземье, что в нынешних экономических и социальных условиях внимание к климатической повестке и ESG в целом сохранится. Однако фокус его развития будет скорректирован с точки зрения рынков применения.
«Фокус может трансформироваться, но и углеродная повестка, и тем более социальный компонент ― никуда не уйдут, — считает партнер Odgers Berndtson Дарья Тулубенская. — Российские инвесторы подтвердили, что будут учитывать ESG-повестку компаний при оценке ее инвестиционной привлекательности. Российские компании сместят фокус на более актуальные для страны проблемы. Например, будут развиваться национальные проекты по углеводородной нейтральности, улучшению инфраструктуры в регионах. Будут создаваться внутренние ESG-рейтинги. Одним из фокусов внимания в рамках ESG стратегий точно будет социальный компонент: с учетом роста безработицы, ухудшения качества жизни и эмоционального состояния сотрудников, работодатели уже сейчас уделяют этому особое внимание (повышают фиксированный доход даже в текущих условиях, выплачивают дополнительную заработную плату, оказывают сотрудникам психологическую помощь)».
Управляющий партнер направления Digital ESG в IBS Наталья Починок уточняет, что в июне 2022 года ожидается принятие Фондом МФСО гармонизированного подхода к ESG-отчетности, который определит критерии раскрытия информации в области устойчивого развития. Также до конца года Минэкономразвития России рассчитывает на принятие законопроекта о публичной нефинансовой отчетности. Предполагается, что такая отчетность будет вестись по четырем направлениям: экономическому, экологическому, социальному и управленческому. В первые два года действия федерального закона будут распространяться только на госкомпании, а затем постепенно перейдут на предприятия с годовой выручкой более 10 млрд рублей и на эмитентов ценных бумаг, допущенных к торгам. А с 1 сентября 2023 года уже вступят в силу правила оценки достижения целевых показателей сокращения выбросов парниковых газов.
«Мы также видим на примере заказчиков IBS, что компании не планируют отказываться от ESG-повестки. Даже те компании, которые сейчас находятся в «санкционном» списке, продолжили работу в области устойчивого развития, — говорит Наталья Починок. — Временные сложности — изменение логистических цепочек и переориентация на новых поставщиков и покупателей — не повлияют кардинально на программу устойчивого развития. Наоборот, ответственные компании будут с большим вниманием относиться и к экологии, и к социальным аспектам: букве S (сохранение достойных заработных плат, права работников, создание инструментов поддержки, в том числе совместно с государством) в новых экономических условиях будет уделено даже больше внимания».
С ней согласна руководитель международного направления СRM-group Елена Благова. «Думаю, ESG усилится в тех компаниях, где это направление уже довольно устойчивое. В среде экоактивистов известно, что часто «экологично» равно «экономично» — такой подход сэкономит деньги самой компании или конкретному человеку. ESG-развитие позволит вывести на новый уровень HR-бренд и бренд в целом. Компании, которые сегодня включают эти вопросы в свою повестку, будут быстрее признаваться мировым сообществом, легче зайдут в тендеры с зарубежными компаниями, смогут масштабироваться за пределы своей страны и захантят высококлассных специалистов в России». В то же время эксперт не отрицает вероятность того, что санкции могут в целом затормозить ESG-трансформацию российского бизнеса. «Пока вам нужно спасать компанию от краха, вы будете придерживаться более жесткого менеджмента, не думая о заботе, о людях или планете», — резюмирует Благова.
По словам управляющего партнера направления Digital ESG в IBS Натальи Починок, на фоне санкций международные рейтинговые агентства будут исключать российские компании из рейтингов или девальвировать их достижения. И как следствие, в совокупности с мерами воздействия на экономику России ряда западных стран, будет недоступным «зеленое» финансирование из-за рубежа. «С другой стороны, есть азиатский рынок — в частности, Китай, который очень похож на Россию с точки зрения применения доли угля в структуре экономики энергоресурсов. Поэтому ожидается активный выход России на азиатское экономическое пространство, где также уделяется большое внимание тематике устойчивого развития», — отметила Починок.
Ее поддерживает руководитель и основатель консалтинговой компании Niti Purposeful Communications Серафима Гурова. По ее словам, сейчас, когда взаимодействие с западными партнерами и инвесторами на паузе, российские компании будут выходить на другие рынки. Скорее всего, будет переориентация в сторону стран Азиатско-Тихоокеанского региона, где локальные регуляторы и инвесторы также имеют определенные ожидания относительно ESG-профилей партнеров.
По мнению экспертов, новая экономическая реальность подтолкнет российский бизнес на развитии внутреннего ESG с учетом территориальных, климатических и других местных особенностей, в том числе развитию национальных проектов в этой области.
«В ближайшее время мы будем наблюдать процесс временного смещения акцентов между E, S и G, с большим уклоном в сторону S, то есть социально-ориентированных инициатив. Но и полного отказа от экологической повестки не будет — от состояния окружающей среды зависит не только жизнь будущих поколений в разрезе последствий изменения климата, но и наше здоровье прямо сейчас», — поясняет Серафима Гурова.
Аналогичного мнения придерживается и Наталья Починок. Она полагает, что «зеленые» проекты не только не потеряют свою актуальность в бизнесе, но и будут развиваться в дальнейшем. «Уже сегодня в рамках федерального проекта «Чистый воздух» огромное количество компаний устанавливают цифровые системы измерения и улавливания парниковых газов, чтобы продемонстрировать эффекты от изменения производственных процессов, изменения от инвестиций в экологию. На это уже были предусмотрены средства в национальном проекте «Экология» и они не будут перераспределены на другие направления, — говорит эксперт. — Есть изменения, связанные с определением новых поставщиков и ускоренным импортозамещением, но в целом, намеченные планы будут реализованы. Сейчас готовятся российские аналоги конечных IoT устройств для системы управления экологией, производственной безопасностью и охраной труда — важнейших процессов ESG-повестки».