Что такое ESG-принципы и как компании могут внедрять их в свою деятельность

Что такое ESG-принципы?

ESG-принципы — это набор основных принципов, которые ориентированы на учет экологических (Environmental), социальных (Social) и управленческих (Governance) аспектов в деятельности компаний и оценку их устойчивости и воздействия на окружающую среду, общество и внутреннюю структуру управления. Цель ESG-принципов — достижение устойчивого развития, улучшение результатов компаний и создание позитивного воздействия на общество и окружающую среду.

Внедрение ESG-принципов в деятельность компаний может осуществляться следующими способами:

Компания должна ясно определить свою стратегию в отношении ESG и установить соответствующие измеримые цели. Это позволит ориентироваться на нефинансовые показатели и интегрировать их в общую бизнес-стратегию.

Рекомендуется интегрировать анализ ESG-факторов в процессы принятия решений, включая оценку рисков и возможностей, связанных с ESG-аспектами.

На следующем этапе следует разработать систему измерения и мониторинга ESG-показателей, чтобы оценивать свою производительность и отчитываться о достижениях в области ESG. Подобная нефинансовая информация может быть интегрирована в годовой отчет или представлена в виде отдельного отчета об устойчивом развитии/ESG-отчета.

Важно активно взаимодействовать с заинтересованными сторонами, такими как инвесторы, клиенты, сотрудники, поставщики и сообщество, чтобы понять их ожидания и потребности в области ESG, а также сотрудничать с ними для достижения общих целей.

Компания должна обеспечить обучение и повышение осведомленности своих сотрудников по вопросам ESG, чтобы они могли применять соответствующие практики и принимать решения, основанные на ESG-принципах.

Бизнес может присоединиться к индустриальным инициативам, стандартам или сертификационным программам, связанным с ESG, чтобы продвигать лучшие практики и обмен опытом в области устойчивого развития.

Основные стандарты в сфере ESG

• Стандарты Global Reporting Initiative (GRI) представляют собой набор руководящих принципов и стандартов для составления нефинансовых отчетов компаний. GRI разработала эти стандарты с целью стимулирования организаций к раскрытию информации о своей устойчивости и социальной ответственности. GRI — наиболее распространенные стандарты подготовки нефинансовой отчетности (около 2/3 отчетов в России и в мире подготовлены с применением этих стандартов).
• Стандарты Sustainability Accounting Standards Board (SASB): SASB разрабатывает стандарты отчетности, фокусирующиеся на конкретных отраслях и факторах риска, связанных с устойчивостью. Эти стандарты помогают компаниям определить ключевые факторы устойчивости, соответствующие их отрасли, и включить их в свою отчетность.
• Стандарты Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD): TCFD разработали стандарты отчетности, связанные с климатическими рисками и возможностями. Они помогают компаниям оценить и раскрыть финансовые, операционные и стратегические аспекты, связанные с изменением климата.
• Стандарты Carbon Disclosure Project (CDP): CDP предоставляет систему отчетности о выбросах парниковых газов и управлении климатическими рисками. Компании могут добровольно раскрывать свои данные по климату через CDP, что позволяет инвесторам и заинтересованным сторонам оценить их климатическую стратегию и производительность.
• Стандарт ISSB (International Sustainability Standards Board) — это международный стандарт, который объединяет различные стандарты в области устойчивости, такие как GRI (Global Reporting Initiative). ISSB разрабатывает единые международные стандарты для отчетности об устойчивости, включая ESG-факторы. Он стремится создать единый и прозрачный фреймворк, который поможет компаниям лучше понимать и сообщать о своей устойчивости, а также облегчит сравнение данных и оценку устойчивости компаний на международном уровне.

Нефинансовая отчетность (отчетность об устойчивом развитии, ESG-отчетность)

Отчетность в области устойчивого развития представляет собой процесс документирования и раскрытия информации о социальных, экологических и управленческих аспектах деятельности организации. Она позволяет компаниям сообщать о своих практиках в области устойчивого развития и оценивать свой вклад в достижение целей устойчивого развития.

За последние несколько лет во всем мире нефинансовая отчетность (отчетность об устойчивом развитии, ESG-отчетность) наряду с традиционной годовой отчетностью стала одним из важнейших источников информации о деятельности публичных компаний. В Европе требования действующей Директивы ЕС по раскрытию нефинансовой информации выполняют около 11 тыс. компаний, а скоро их число возрастет до 50 тыс. В России нефинансовую отчетность публикуют уже более 100 крупных компаний.

Отчетность об устойчивом развитии предоставляет компаниям ряд преимуществ:

• Улучшение репутации и имиджа. Отчетность об устойчивом развитии позволяет компаниям демонстрировать свою приверженность ESG-принципам. Это помогает улучшить репутацию компании в глазах клиентов, инвесторов, регуляторов и общественности.
• Привлечение инвестиций. Инвесторы все больше обращают внимание на ESG-показатели при принятии решений об инвестировании. Отчетность об устойчивом развитии предоставляет компаниям возможность раскрыть свои практики в области ESG, привлечь инвесторов, заинтересованных в ответственном инвестировании.
• Управление рисками. Отчетность об устойчивом развитии помогает компаниям идентифицировать, оценивать и управлять рисками, связанными с ESG-факторами: риски, связанные с изменением климата, экологические риски, риски в цепочках поставок и другие аспекты, которые могут повлиять на финансовую производительность и стабильность компании.
• Соответствие требованиям и регуляторной среде. Во многих странах и отраслях все чаще внедряются обязательные требования по отчетности в области устойчивого развития. В частности, в марте 2023 года президент России Владимир Путин предложил ввести обязательную нефинансовую отчетность для российских компаний. Правительство, Банк России и Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) до 1 июня должны были проработать предложения по ежегодной публикации нефинансовой отчетности. Таким образом, в перспективе в России может быть принят федеральный закон, устанавливающий правовые основы раскрытия публичной нефинансовой отчетности.

Компоненты ESG-рисков компаний

Основными ESG-рисками являются потенциальные негативные последствия, с которыми сталкиваются компании в области экологической устойчивости, социальной ответственности и корпоративного управления. Компании сталкиваются с ESG-рисками, которые могут негативно сказываться на их долгосрочной устойчивости, финансовых результатах и репутации. Поэтому важно управлять этими рисками и стремиться к улучшению ESG-показателей в своей деятельности.

К основным ESG-рискам относятся:

• Экологические риски:
  • Риски, вызванные изменением климата, включая повышение температур, изменение погодных условий, рост уровня морей и океанов, что может привести к природным катастрофам и повреждению инфраструктуры.
  • Риски, связанные с истощением природных ресурсов, — например, нехватка воды, вырубка лесов и исчерпание невозобновляемых ресурсов.
  • Риски, связанные с загрязнением воздуха, воды и почвы, а также практиками по обращению с отходами.
• Социальные риски:
  • Риски нарушения прав работников, такие как недостаточные условия труда, дискриминация, нарушение здоровья и безопасности.
  • Риски, связанные с нарушением основных прав человека, такие как право на обязательное социальное страхование, равенство полов, нарушения свободы выражения.
  • Риски, связанные с нарушением прав потребителей, — например, потенциально опасная для потребителя продукция или услуги.
• Управленческие риски:
  • Риски, вызванные неэффективным управлением компании, отсутствием прозрачности, конфликтами интересов, нарушениями этических норм.
  • Риски, связанные с финансовой устойчивостью и управлением, включая нестабильность доходов, высокий уровень задолженности, непрозрачность финансовой отчетности.
  • Репутационные риски, вызванные возможным негативным отношением клиентов, партнеров и инвесторов к компании из-за неблагоприятных действий или отсутствия соответствия принципам ESG.

ESG-трансформация бизнеса

ESG-трансформация бизнеса — это процесс изменения и адаптации компании с целью интеграции ESG-принципов во все сферы ее деятельности. Эта трансформация направлена на создание устойчивого и ответственного бизнеса, который учитывает влияние своих действий на окружающую среду, общество и управление внутренними процессами.

Обычно ESG-трансформация бизнеса включает несколько основных шагов:

• Оценка и анализ. Первым шагом является оценка текущего состояния бизнеса в отношении экологических, социальных и управленческих аспектов. Обычно компании проводят аудит существующих практик, проводят оценку рисков и возможностей, а также определяют ключевые области, требующие улучшений.
• Разработка стратегии. На основе результатов оценки следует разработать стратегию ESG-трансформации, включающей определение целей и показателей для каждого аспекта ESG, разработку планов действий и ресурсов для их достижения, а также установление механизмов контроля и отчетности.
• Интеграция в бизнес-процессы. ESG-подход должен быть интегрирован во все бизнес-процессы организации. Например, в части цепочки поставок; внедрение экологических и социальных стандартов в производственные операции, включение ESG-критериев в принятие решений, а также включение ESG-аспектов в корпоративную культуру и стратегическое планирование.
• Вовлечение заинтересованных сторон. Важно активно взаимодействовать с заинтересованными сторонами, включая клиентов, инвесторов, сотрудников и местные сообщества, чтобы учесть их ожидания и потребности в рамках ESG. Это может включать организацию диалога с заинтересованными сторонами, партнерство с НКО, вовлечение сотрудников и образовательные программы.
• Мониторинг и отчетность. Бизнес должен организовать систему мониторинга и отчетности, чтобы оценивать прогресс в реализации ESG-целей и обеспечивать прозрачность для заинтересованных сторон. Регулярная отчетность о достижении ESG-показателей помогает оценить эффективность мероприятий и вносить корректировки при необходимости.

ESG-трансформация является процессом непрерывного улучшения. Бизнес должен регулярно оценивать свои практики, совершенствовать процессы и стремиться к достижению более амбициозных целей в области устойчивого развития.

Будущее ESG в России

Будущее ESG в России зависит от нескольких факторов, включая развитие законодательства, общественного сознания и интереса со стороны компаний и инвесторов.

Развитие и укрепление законодательной базы в области устойчивости может стать ключевым фактором для прогресса ESG. Введение обязательной отчетности в России о раскрытии обязательных показателей устойчивого развития может стимулировать компании к активному внедрению практик ESG.

Переориентация бизнеса на Восток в контексте ESG-повестки означает, что российские компании начинают активно обращать внимание на ESG-аспекты при развитии своего бизнеса на восточных рынках, особенно в странах Азиатско-Тихоокеанского региона. В этих странах наблюдается усиление регулирования в области ESG и возрастание требований со стороны инвесторов и бирж. Страны АТР разрабатывают зеленые таксономии, которые определяют, какие проекты и деятельность считаются экологически устойчивыми и соответствующими принципам устойчивого развития. Также наблюдается рост объемов зеленого финансирования и формирование национальных ESG-рейтингов.

Для российских компаний переориентация на восточные рынки и соответствие ESG-реалиям этих стран представляет как риски, так и возможности. Риски связаны с необходимостью адаптировать свою деятельность к строгим экологическим и социальным стандартам, а также с возможными негативными последствиями для бизнеса, если компании не смогут соответствовать этим требованиям. Возможности заключаются в доступе к растущим восточным рынкам, привлечении средств зеленого финансирования и повышении конкурентоспособности компаний за счет улучшения своего ESG-профиля.

Увеличение интереса инвесторов к учету ESG-факторов в своих инвестиционных решениях может привести к повышенному вниманию компаний к ESG. В России уже наблюдается рост интереса со стороны институциональных инвесторов, фондов и пенсионных фондов к компаниям, которые активно учитывают ESG-аспекты.

Дальнейшее развитие и принятие глобальных стандартов ESG, таких как ISSB (International Sustainability Standards Board), и развитие национальных стандартов ESG в России могут облегчить сравнение и оценку ESG-показателей компаний. Более ясная и объективная система оценки может способствовать развитию ESG в стране.

Развитие общественного сознания и повышение осведомленности о важности устойчивости и социальной ответственности могут стимулировать компании к принятию более ответственных практик. Активизм граждан и неправительственных организаций может создать давление на компании для учета ESG-факторов в своей деятельности.

Популярные вопросы и ответы

— Почему ESG-принципы важны?

— Интеграция ESG-принципов помогает компаниям создавать устойчивые бизнес-модели, повышать финансовую производительность, привлекать инвестиции, укреплять репутацию и управлять глобальными вызовами, такими как изменение климата и социальное неравенство. Они также способствуют улучшению отношений с заинтересованными сторонами и созданию долгосрочной ценности для общества в целом.

— В чем разница между ESG и устойчивым развитием?

— ESG является подходом к учету и управлению конкретными экологическими, социальными и управленческими факторами в рамках бизнес-практик компаний и инвестиционных решений. В то же время концепция устойчивого развития охватывает более широкий контекст, включающий экономические, социальные и экологические аспекты, а также удовлетворение потребностей текущего поколения без вреда будущим поколениям. ESG является частью подхода к устойчивому развитию, сфокусированного на конкретных аспектах деятельности компаний и инвестиций.

— Какие факторы включаются в ESG-критерии?

— Основные аспекты, охватываемые ESG, включают экологические, социальные и управленческие факторы.

— Как компании в России и в мире интегрируют ESG-принципы в свою деятельность?

— Компании интегрируют ESG-принципы в свою деятельность путем утверждения политик, процедур и практик, которые учитывают аспекты экологической, социальной и управленческой ответственности. Они проводят анализ своего воздействия на окружающую среду, общество и управление, разрабатывают меры по снижению отрицательных воздействий, а также готовят публичную нефинансовую отчетность, организуют диалоги с заинтересованными сторонами.

— Каким образом ESG-факторы влияют на финансовые показатели компаний?

— Устойчивость компаний, придерживающихся ESG-принципов, создает долгосрочную стабильность и снижает риски, что может привести к повышению финансовой производительности.

Компании, уделяющие внимание ESG-факторам, могут привлекать дополнительное финансирование от инвесторов, принимающих решения о вложениях средств в бизнес на основании вклада компании в развитие общества.

Использование ESG-подхода может привести к повышению эффективности операций, снижению издержек и улучшению управления, что положительно сказывается на финансовых результатах.

Исследования показывают, что компании с высокой степенью ESG-зрелости могут иметь более высокую стоимость акций, лучшую рентабельность капитала и привлекательность для инвесторов.